ทองคำทดสอบแนวรับใกล้ 4273 หลังร่วงแรงตลอดเดือนกันยายน

ทองคำเคลื่อนไหวภายในแนวโน้มขาลง (descending channel) ที่ชัดเจนตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม โดยราคาเคารพทั้งแนวต้าน (resistance) ด้านบนที่เชื่อมจุดสูงสุด 4738 เมื่อ 24 สิงหาคมกับจุดสูง 4558 เมื่อ 3 กันยายน และแนวรับ (support) ด้านล่างที่ยึดจุดต่ำสุด 4445 เมื่อ 31 สิงหาคมกับจุดต่ำ 4293 เมื่อ 14 กันยายน ช่องทางนี้มีอายุสามสัปดาห์แล้วและกำหนดทิศทางการร่วงตลอดเดือนกันยายน เซสชันล่าสุดปิดที่ 4326 ห่างจากระดับต่ำสุด 20 วันที่ 4273 เพียง 53 ดอลลาร์ และแท่งเทียนสุดท้ายมี range แคบโดยไม่มี momentum ตามมา ซึ่งเป็นสัญญาณของความอ่อนล้ามากกว่าแรงขาย

ภาพทางเทคนิคเป็นกลาง SMA5 อยู่ที่ 4382 ต่ำกว่า SMA20 ที่ 4443 อย่างชัดเจน ยืนยันว่าแนวโน้มระยะสั้นยังขาลง RSI14 ลดลงมาที่ 42 ใกล้เข้าสู่โซน oversold แต่ยังไม่รุนแรงพอที่จะบ่งชี้การกลับตัวทันที ATR14 อยู่ที่ 102 สะท้อนความผันผวนสูง ซึ่งเป็นเรื่องปกติในตลาดที่กำลังเปลี่ยนผ่าน แนวต้านตอนนี้อยู่รอบ 4440 ซึ่งเป็นจุดที่ swing high ช่วง 9-10 กันยายนและเพดานของช่องทางขาลงมาบรรจบกัน แนวรับชัดเจนอยู่ที่ 4273 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุด 20 วันและขอบล่างของช่องทาง

เนื่องจากราคาอยู่ใกล้แนวรับและยังไม่มีการทะลุลงอย่างชัดเจน ท่าทีที่เหมาะสมคือ hold และรอสัญญาณยืนยัน สถานการณ์แบบ bullish จะต้องมีการปิดรายวันเหนือ 4360 พร้อม volume เพิ่มขึ้น เพื่อมุ่งหน้าทดสอบแนวต้านใกล้ 4440 ในทางกลับกัน หากทะลุและปิดต่ำกว่า 4273 อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาลงต่อไปยัง 4200 สำหรับเทรดเดอร์ที่พิจารณาเปิด long แบบ counter-trend การเข้าใกล้ 4310 พร้อม stop loss ต่ำกว่า 4250 เป็นการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจน แต่ต้องมีสัญญาณการตั้งตัวของราคาก่อน เช่น bullish engulfing หรือ hammer ที่ระดับปัจจุบัน

สัญญาณนี้จะถูกยกเลิกหากทองคำปิดต่ำกว่า 4250 ซึ่งจะยืนยันการ breakdown ออกจากช่องทางและบ่งชี้ว่าการปรับฐานยังมีต่อ จนกว่านั้นควรใช้ความอดทนรอให้ตลาดตัดสินใจว่าแนวรับ 4273 จะอยู่ได้หรือจะยอมแพ้